{"id":19577,"date":"2006-07-24T22:50:48","date_gmt":"2006-07-24T20:50:48","guid":{"rendered":"https:\/\/fiala.de\/how-to-check-the-quality-of-an-investment-before-buying-financial-planning-using-the-example-of-junk-real-estate\/"},"modified":"2021-02-16T11:59:22","modified_gmt":"2021-02-16T10:59:22","slug":"how-to-check-the-quality-of-an-investment-before-buying-financial-planning-using-the-example-of-junk-real-estate","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.fiala.de\/en\/how-to-check-the-quality-of-an-investment-before-buying-financial-planning-using-the-example-of-junk-real-estate\/","title":{"rendered":"How to check the quality of an investment before buying – financial planning using the example of “junk real estate”."},"content":{"rendered":"

by Johannes Fiala, lawyer
\nEine Investition in eine schlechte Geldanlage kann Ihr gesamtes zuk\u00fcnftiges Leben beeintr\u00e4chtigen. Neben den finanziellen Lasten kommt noch die soziale und emotionale Belastung dazu. Dieser Artikel soll zeigen, wie sich “der Deutsche” Produkte verkaufen l\u00e4sst – und durch welches Vorgehen sich die typischen Fehler vermeiden lassen. Dieses Wissen mag zwar nicht unbedingt ein Trost sein, wenn Sie gerade feststellen, da\u00df Sie Betr\u00fcgern aufgesessen sind – es soll Ihnen aber k\u00fcnftig helfen, Entscheidungen fundierter zu treffen. Produktverkauf erfolgt meist auf einer h\u00f6chst emotionalen Ebene – Lebensplanung sollte auf objektiven Fakten aufbauen. Nur mit Hilfe von Fachleuten l\u00e4\u00dft sich dieser Widerstreit aus Emotionen und Ratio unter einen Hut bringen. Eine unabh\u00e4ngige und gute Beratung kann nur auf Basis einer Finanzplanung erfolgen, die nach Zeitaufwand abgerechnet wird. Wie hier das Vorgehen ist, sehen Sie unter der Frage “WAS IST DAS BESTE”. Auf dem Markt gibt es Finanzplaner – teilweise mit dem Titel eines CFP (certified financial planner), welche f\u00fcr Finanzdienstleistungsunternehmen (Banken und Versicherungen) arbeiten. Hier wird Ihnen auch eine “unabh\u00e4ngige und objektive” Planung angeboten – fragen Sie sich selbst, wie objektiv ein Berater arbeiten kann, der von einem Unternehmen bezahlt wir (teilweise nach Umsatz), dessen Hauptinteresse im Produktverkauf liegen mu\u00df? Als Basis f\u00fcr einen Produktverkauf sollen auch Dienstleistungen dienen mit Namen wie: Pers\u00f6nliche Verm\u00f6gensanalyse \/ Analysebogen \/ Risiko-Check \/ Pr\u00fcfung der Anlagestruktur \/ Verm\u00f6gensvorsorgeplan \/ Sorglospaket \/ u.\u00e4. Der Verkaufstrick Eine weit verbreitete Masche beim Verkauf von Kapitalanlagen besteht darin, im Team zu arbeiten. Ein Tipgeber “rei\u00dft den Kontakt auf” – er fungiert als `Bugger\ufffd. F\u00fcr diese Dienstleistung gegen seine Freunde und Bekannte erh\u00e4lt er eine “Tipgeberprovision”. Seine Aufgabe ist es, Ihnen als Kunden klar zu machen, welchen Bedarf Sie haben, und wer Ihnen helfen kann – die Firma hinter Ihrem `Bugger\ufffd. Als n\u00e4chstes kommt der `Closer\ufffd ins Spiel, der Ihnen dezidiert erl\u00e4utert, wie Sie Ihre nun bekannte Bed\u00fcrfnisse erf\u00fcllen k\u00f6nnen – mit Hilfe des `Closers\ufffd (zu deutsch: des Abschlie\u00dfers). Er soll daf\u00fcr sorgen, da\u00df Sie Vertr\u00e4ge unterschreiben. Daf\u00fcr erh\u00e4lt er spezielle Schulungen. Bei Banken ist \u00fcblich, da\u00df nach der Datenaufnahme im `Private Banking\ufffd bereits beim Datenabgleich der `Closer\ufffd daneben sitzt, um Sie in eine bestimmte Richtung zu sensibilisieren? “Notar Roellenbleg, M\u00fcnchen, seines Amtes enthoben – wegen privater \u00fcberschuldung.”(1) Nach Medienberichten wurde der Insolvenzantrag von einer Gro\u00dfbank gestellt? Ein Mann, der “die Lizenz zum Gelddrucken hatte”, schafft es, sich so zu verspekulieren, da\u00df er trotz j\u00e4hrlicher Einnahmen in Millionenh\u00f6he mit seinem “Unternehmen Privatperson” Pleite geht – offenbar vor allem wegen Mi\u00dfspekulation mit ostdeutschen Immobilien. Frau Dr. Wei\u00df*, \u00e4rztin in einem Frankfurter Klinikum, Einkommen im sechsstelligen Bereich ist heute Hypothekenmillion\u00e4rin, \u00fcberschuldet bis zur Insolvenz. Hans Maurer*, Installateur aus T\u00fcbingen, Familienvater mit drei Kindern, hat in eine Schrottimmobilie in Trier investiert. Durch die hohe Belastung steht er vor der Pleite und nimmt sich das Leben, weil er “den psychischen Druck nicht mehr verkraften kann”. Wie Sie sehen, reichen die Betroffenen von Personen, welche im Rampenlicht stehen, wie ein Herr Dr. Roellenbleg (ehemaliger Pr\u00e4sident des illustren bayerischen Yachtclubs), welcher einen sehr aufwendigen Lebensstil gef\u00fchrt hat – bis zu “Otto Normalverbraucher”. Fachleute sprechen heute von \u00fcber 1.000.000 Mio – in Worten: EINE MILLION – Betroffenen, die sich Schrottimmobilien haben verkaufen lassen. Alle haben sich die drei grundlegenden Fragen gestellt – oder h\u00e4tten sie sich zumindest stellen sollen – ehe sie in eine Kapitalanlage investiert haben: 1. IST DAS WAS? 2. WAS IST DAS BESTE? 3. WIE KOMME ICH DA WIEDER RAUS? Diese Fragen wollen wir hier beantworten. Frage: IST DAS WAS? Gehen wir zur\u00fcck in das Jahr 1992: Herr Manfred Beamter ist ein “normaler B\u00fcrger”. Verheiratet, drei Kinder, Abteilungsleiter bei einem mittelst\u00e4ndischen Unternehmen, verdient brutto 100.000,- DM im Jahr, die Familie lebt ganz gut – im Eigenheim. \u00fcber eine Immobilie als Kapitalanlage hat sich Herr Beamter bisher keine Gedanken gemacht – bis ihm am Stammtisch sein neuer Bekannter Heinz Luftig vorschw\u00e4rmt. Luftig schw\u00e4rmt von “tollen Steuerr\u00fcckzahlungen f\u00fcr jeden, die k\u00fcmmern sich um alles, man mu\u00df nur einmal unterschreiben, ganz tolle Anlage – nur 150,- Mark im Monat?”. Und der Berater kommt nach Hause – will er sich das nicht einmal anh\u00f6ren? * Name vom Verfasser ge\u00e4ndert(1) Abendzeitung vom 28.06.2001 So oder \u00e4hnlich fangen die meisten Leidensgeschichten an. Gemeinsam sind ihnen allen die Versprechungen. Das Versprechen von den “tollen Steuervorteilen in den neuen Bundesl\u00e4nder”, die Immobilie, “die sich selbst tr\u00e4gt”, als Service “m\u00fcsse man sich um nichts k\u00fcmmern, wir machen alles f\u00fcr sie, unterschreiben sie nur die Vollmacht”, “Finanzierung? – kein Problem, Eigenkapital brauchen wir keines”? Gleichzeitig schlie\u00dfen Sie eine Lebensversicherung ab, damit tilgen wir sp\u00e4ter Ihren Kredit bei der Bank? Zusammenfassung Als Ph\u00e4nomen “Schrottimmobilie” ist das sog. Bauherrenmodell bekannt geworden. Kunde unterschreibt einen Treuhandvertrag, welcher ein sog. Vertragsb\u00fcndel zusammenfasst. Dazu geh\u00f6rt in der Regel eine Kapitallebensversicherung als Tilgungs-baustein(2). Kunde ist von einem Verk\u00e4ufer (Banker \/ Steuerberater \/ freier Struktur-mitarbeiter) angesprochen und “beraten” worden. Kunde glaubt Versprechungen im Prospekt, da\u00df das Objekt an einem “Standort mit Zukunft” liegt, mit “stetig wachsendem Wohnungsbedarf”. Kunde hat Objekt nie gesehen. Kunde kennt Hausverwaltung nicht, Mitgliederversammlungen finden nicht statt. Mietgarant geht Pleite. Objekt verwahrlost, weil sich Hausverwaltung nicht darum k\u00fcmmert. Dann nach drei Jahren – das b\u00f6se Erwachen f\u00fcr unseren Herrn Beamter. Die Zahlungen der Hausverwaltung bleiben aus. Mitgliederversammlungen finden nicht statt – die Hausverwaltung spricht von “Schwierigkeiten mit den Abrechnungen aus den verschiedenen Parteien”. Dies sei bedingt durch die unterschiedliche Fertigstellung der Bauabschnitte. Fehlende Mieteing\u00e4nge bei gleichzeitigen Unkosten haben zur Folge, da\u00df die sch\u00f6ne Rechnung des Verk\u00e4ufers nicht mehr aufgeht. Statt 150,- DM im Monat zu zahlen, darf Herr Beamter nun 764,- DM blechen. Die kann er sich aber nicht leisten. Das Desaster Anstatt DM 150,- monatliche Belastung tats\u00e4chlich DM 764,-. Wie kann es dazu kommen. Der Berater hatte eine Berechnung vorgelegt, aus welcher DM 150,- hervorgingen. Offenbar sind solche Berechnungen meist v\u00f6llig unrealistisch, was die Haftungsfrage des Verk\u00e4ufers auf den Plan ruft – denn er haftet f\u00fcr solche Behauptungen. In den F\u00e4llen der “Schrottimmobilie” wurden zumeist falsche steuerliche Berechnungen verwendet. Die Verwendung von Kapitallebensversicherung f\u00fchrt zu einem weiteren steuerlichen Nachteil, da diese in der Regel nicht abgesetzte werden k\u00f6nnen – die Obergrenze der Vorsorgeaufwendungen waren meist bereits \u00fcberschritten. Zudem wurde mit einem eingerechneten Disagio-Effekt die prognostizierten Ergebnisse weiter gesch\u00f6nt – alles eine mangelhafte steuerliche Beratung, welche die tats\u00e4chlich zu erwartende wirtschaftliche Belastung effektiv verschleiern half. (2) Die Vertragskombination eines Darlehens mit einer Kapitallebensversicherung als Tilgungsinstrument wird als steuersch\u00e4dliches Zinsaufbl\u00e4hungsmodell bezeichnet. Die Rendite der KLV ist in der Regel niedriger, als der langfristige Darlehenszins. Das Zins\u00e4nderungsrisi-ko am Ende der Zinsbindung ist im Modell meist nicht mitfinanziert. Vom Verk\u00e4ufer wurde meist auch ein Disagio eingerechnet, welches die Ausgaben des ersten Jahres k\u00fcnstlich niedrig h\u00e4lt, den Steuervorteil erh\u00f6hen kann, gleichzeitig aber den effektiven Darlehensbedarf erh\u00f6ht – und damit auch die damit einhergehenden Geb\u00fchren (und Provisionen). Also mu\u00df er die Beitr\u00e4ge zur Lebensversicherung einstellen, was wiederum die Bank ins Spiel bringt. An die ist die KLV n\u00e4mlich abgetreten, also wird sie sofort \u00fcber die fehlenden Beitr\u00e4ge informiert. Nicht gezahlte Beitr\u00e4ge deuten auf eine sich verschlechternde Zahlungsmoral beim lieben Bankkunden hin – im Bankendeutsch: die “Kapitaldienstf\u00e4higkeit des Kunden mu\u00df ernstlich in Zweifel gezogen werden”? Nun beginnt der n\u00e4chste Schritt des Theaters. Herr Beamter sieht sich mit immer h\u00f6heren Unkostenbeitr\u00e4gen f\u00fcr seine Anlage konfrontiert. Was er nicht wei\u00df ist, da\u00df er einer der ganz wenigen Eigent\u00fcmer ist, die noch in den gemeinsamen Topf einbezahlen. \u00fcber die nervliche Belastung ist Herr Beamter inzwischen schon des \u00f6fteren unliebsam bei seinem Arbeitgeber aufgefallen, da er h\u00e4ufig “krank macht”? Nun geht Herr Beamter zum Rechtsanwalt, um sich \u00fcber seine rechtlichen M\u00f6glichkeiten zu informieren. Der r\u00e4t ihm in einer Erstberatung zu einem Proze\u00df. F\u00fcr die Kosten\u00fcbernahme schreibt er seine Rechtschutzversicherung an? Jahrelang hatte er eine – nun soll sie ihm endlich n\u00fctzen. Auch hier ein b\u00f6ses Erwachen! Die Rechtschutzversicherung weigert sich, ihren Pflichten nachzukommen, mit dem Argument, “Bauherrenrisiko sei nicht abgesichert?(3) Hier wollen wir die Geschichte ausklingen lassen, da die weitere Entwicklung hinl\u00e4nglich bekannt ist. Der \u00e4rger mit der Bank w\u00e4chst sich bis zur Androhung der Zwangsversteigerung aus – schlie\u00dflich mu\u00df der Kunde seinen Zahlungsverpflichtungen aus den Darlehen nachkommen. Mit dem “Abgeben der Immobilienlast” an einen neuen Eigent\u00fcmer verbleiben aber immer noch die Schulden beim urspr\u00fcnglichen Anleger? Seelische Folgen, von Scheidungen \u00fcber Arbeitslosigkeit in Folge Krankheit bis zum Selbstmord wegen psychischer \u00fcberlastung sind alle Varianten gegeben? Zusammenfassung Neben einer falschen steuerlichen Beratung (s.o.) wurden meist auch wichtige Kosten verschwiegen. Die Nebenkostenaufwendung wurde z.B. statt mit DM 5,-\/m\ufffd mit DM 1,-\/m\ufffd gerechnet, Sonderumlagen wurden verschwiegen, Instandhaltungsr\u00fccklagen “vergessen”. Die Tatsache, da\u00df der Hausverwalter mit der gemeinsamen Eigent\u00fcmerkasse durchbrennt sorgt meist ebenfalls nicht f\u00fcr niedrigere Umlagen? Dazu kommen in aller Regel noch eklatante Baum\u00e4ngel, die den Wert der Objekte noch weiter dr\u00fccken. Mu\u00df das so sein? (3) Rechtschutzversicherungen weigern sich sehr gerne, bei Ihnen gutgl\u00e4ubig abgesicherte Risiken im Schadensfall zu \u00fcbernehmen. So weigerte sich k\u00fcrzlich erst die ?Pfefferminzia- Versicherung?, einen Schaden zu \u00fcbernehmen, mit einer Begr\u00fcndung, welche wortw\u00f6rtlich zuvor vom OLG Karlsruhe in einer identischen Ausgangslage verworfen worden war (OLG Karlsruhe \/ Pressenmitteilungen: Urteil vom 21.03.02 – 12 U 284\/01<\/a>). Hier werden dann gerne andere Urteile von niederrangigen Gerichten zitiert, oder die Sachlage einfach geleugnet. In Folge mu\u00df der Gesch\u00e4digte erst einmal sein Rechtschutzversicherung auf Leistung verklagen, was einen echten Treppenwitz darstellt. Warum aber lassen Menschen wie Dr. Roellenbleg, Frau Dr. Wei\u00df, Hans Maurer und Herr Beamter es zu, da\u00df ihnen eine schlechte Anlage v\u00f6llig \u00fcberteuert verkauft wird? Hierf\u00fcr gibt es mehrere Gr\u00fcnde. Immobilien vermitteln Sicherheit und Wertbest\u00e4ndigkeit”, man kann sie “anfassen”? “Grund und Boden verlieren nicht an Wert”? Immobilieneigentum ist bei uns vom Staat gef\u00f6rdert. Abschreibungsmodelle – vor allem in den neuen Bundesl\u00e4ndern – haben in den letzten Jahren zus\u00e4tzliche und gezielte Anreize geschaffen. An dieser Stelle w\u00e4re zu \u00fcberlegen, in wieweit nicht auch unsere Politiker ein Gutteil Verantwortung an dem Debakel “Schrottimmobilie” tragen. Der Vorwurf lautet, da\u00df zu Gunsten kurzfristiger politischer Profilierungssucht (“schaut her, wie gut es dem Osten geht”) langfristiges Elend und Leid beim B\u00fcrger in Kauf genommen wurden. Die Eigenverantwortung eines Anlegers l\u00e4\u00dft sich nicht ableugnen. Eine Aufgabe des Staates w\u00e4re aber auch die Erziehung seiner B\u00fcrger zu m\u00fcndigen Menschen – und hierbei hat unser Staat leider versagt? Immobilien haben oft wenig mit Ratio zu tun. Allzu oft wird vor allem die Emotion angesprochen. Erst k\u00fcrzlich lautete in einem Seminar die Standardantwort auf die Frage “Was machen sie, wenn sie eine Million im Lotto gewonnen haben?” – “Unter anderem eine Immobilie als Altersvorsorge, weil, das ist sicher?” Gerade auch bei den Schrottimmobilien hat sich wieder einmal erwiesen, da\u00df ein “guter Verk\u00e4ufer einem Eskimo einen K\u00fchlschrank verkaufen kann”. Diese Verk\u00e4ufer – unter anderem geschult von Banken – haben leider allzu oft keinerlei Skrupel, Produkte an Menschen zu verkaufen, die keinen Bedarf daf\u00fcr haben. Frage: IST DAS WAS? Antwort: EIN SOLCHES VERHALTEN BEIM KAUF IST NICHTS, weil solche un\u00fcberlegten K\u00e4ufe (gilt f\u00fcr alle Anlagearten) meist negative Folgen haben? Zusammenfassung Ein professioneller Anleger wird vor einer Entscheidung stets in den Rat von objektiven Fachleuten investieren. So kann er gegenw\u00e4rtigen, da\u00df zu den normalen Erwerbsnebenkosten nicht noch eine Innenprovision von bis zu 35% kommt. Er w\u00fcrde vor einem Kauf eine juristische Konsultation, eine steuerliche Beratung und eine Konsultation bei einem Finanzplaner in Anspruch nehmen. Viele Schadensf\u00e4lle basieren darauf, da\u00df der Anleger sich seiner Rechte begeben hat, weil er Vertr\u00e4ge nicht von einem Juristen hat \u00fcberpr\u00fcfen lassen. Dazu kommt, da\u00df mancher Investor sich neutralen Rat erhofft von Notar und Rechtsanwalt. Diese haben aber in der Regel nicht das finanzmathematische Wissen eines Finanzplaners. Frage: WAS IST DAS BESTE? Dr. Mayer* – Apotheker in Freising- bezeichnet sich selbst als “gesch\u00e4ftunt\u00fcchtig”. Er sagt: “Ich brauche nicht alles zu wissen, mu\u00df nur wissen, wo es steht, oder wer es wei\u00df.” Also fragt er. So fragt er auch, als ihm ein “Strukki” – ein Bekannter im Fitne\u00dfstudio von einer tollen Immobilienanlage erz\u00e4hlt. Nach einem Termin im B\u00fcro jener Vertriebsfirma weigert er sich freundlich aber bestimmt, sofort zu unterschreiben… Vielmehr nimmt er alle f\u00fcr ihn gezeichneten Unterlagen mit und ruft seinen Finanzplaner an… Wie w\u00e4re es gegangen? Vor jeder Anlageentscheidung steht eine Analyse. Diese umfa\u00dft die Ist-Situation sowie eine Bedarfsanalyse. Anhand von verschiedenen Szenarien wird der m\u00f6gliche Systemverlauf in die Zukunft projiziert, um zu sehen, ob eine Entscheidung heute auch in ihren k\u00fcnftigen Auswirkungen Sinn machen k\u00f6nnte. Von Firmen sind solche Analysen auch dem Laien bekannt. Auch im Unternehmen Staat sind sie normal. Alleine – vielfach war bisher zu wenig bekannt, da\u00df dies auch im Unternehmen Familie LEBENSWICHTIG ist. Die bitteren Erfahrungen durch “Schrottimmobilien” m\u00f6gen hier eine \u00e4nderung der Sichtweise herbeif\u00fchren. Was steht am Anfang einer Investmententscheidung? Als erster mu\u00df die Risikoabsicherung untersucht werden. Die sch\u00f6nste Immobilie n\u00fctzt nichts, wenn durch eine fehlende Absicherung im Schadensfall die Familie Konkurs anmelden mu\u00df. Private Haftpflichtversicherung Laut Statistik haben nur 40 % der Deutschen eine Privathaftpflichtversicherung. Dieser bodenlose Leichtsinn ist durch nichts zu entschuldigen. Auch das Regelwerk wird gepr\u00fcft. Eine Versicherung, welche z.B. einen Allm\u00e4hlichkeitsschaden aus einem Leck der \u00f6lleitung nicht tr\u00e4gt, ist sicher unzureichend – vor allem, wenn der Schaden mehrere hunderttausend EUR ausmacht… Die pers\u00f6nliche Absicherung der Familienmitglieder ist bei einer langfristigen Planung essentiell. Private Berufsunf\u00e4higkeitsversicherung Im Rahmen der Gesundheitsreform ist die gesetzliche Absicherung nahezu abgeschafft worden. Die Berufsunf\u00e4higkeitsabsicherung ist nicht mehr existent, sie wurde durch die Erwerbsminderungsrente ersetzt. Im Schnitt liegen die Rentenbez\u00fcge bei 250,- EUR (weibliche) und 550,- EUR (m\u00e4nnlich) – im Monat. “Zu viel zum Sterben und zu wenig zum Leben”… Private Vorsorge tut hier generell wegen der geringen Leistungsh\u00f6he des Staates Not. Bei der staatlichen Absicherung ist es nahezu unm\u00f6glich, im Schadensfall auch Leistung zu erhalten. Zudem sind viele Berufsgruppen gar nicht staatlich abgesichert, es sei hier nur an die Selbst\u00e4ndigen erinnert. Private Krankentagegeldversicherung Ein anderer wichtiger Baustein der pers\u00f6nlichen Absicherung ist die Krankentagegeldversicherung. Die wenigsten gesetzlich Versicherten wissen, da\u00df sie nach sp\u00e4testens 72 Wochen durchgehender Erkrankung aus der Versicherungsleistung entlassen sind. Hier mu\u00df sichergestellt werden, da\u00df die Berufsunf\u00e4higkeits-, und die Krankentagegeldversicherung nahtlos ineinander greifen. Bei privat versicherten Mandanten wird die Abstimmung auf den individuellen Tarif vorgenommen. Auch die Todesfallabsicherung wird gepr\u00fcft. Wie viel schlimmer sieht wohl die Situation der Hinterbliebenen aus, wenn ein Immobilienengagement eingegangen wird…?! Finanzplanung hei\u00dft, die Ist-Situation zu \u00fcberpr\u00fcfen. Hier wird neben der vorhandenen Absicherung vor allem die auf die Zukunft gerichtete Struktur analysiert. Will hei\u00dfen, wie sieht die Erbschaftsplanung aus, welche Ziele sind die n\u00e4chsten Jahre anvisiert und \u00e4hnliches. Dem zu Grunde liegt immer die Frage, ob das vorhandene Portefeuille denn auch dem Wunsch und der pers\u00f6nlichen Ausrichtung des Mandanten entspricht. Die Risikof\u00e4higkeit, und -bereitschaft des Mandanten wird analysiert. Versetzen Sie sich in die Situation, Ihr Aktiendepot ist morgen nur noch die H\u00e4lfte wert – dann wissen Sie schnell, wo Ihre Risikobereitschaft liegt. Die Risikof\u00e4higkeit ist schwerer zu ermitteln – nur mit Hilfe einer Finanzplanung l\u00e4\u00dft sich feststellen, welche Reserven f\u00fcr unvorhergesehene Notf\u00e4lle zur Verf\u00fcgung stehen sollten? Eine solche Pr\u00fcfung m\u00fc\u00dfte auch die Bank vornehmen, ehe sie Ihnen ein Anlageprodukt verkauft? Exkurs zur Finanzplanung An dieser Stelle ein Wort zum Thema “Finanzplaner”. Als Finanzplaner kann sich jeder bezeichnen, auch jede Bank und Versicherung kann heute einen solchen Service anbieten. Leider sind sehr viele solcher Pl\u00e4ne eine reine Verkaufsplattform. Der “unabh\u00e4ngige” Berater versucht hier, \u00fcber die scheinbar seri\u00f6se und objektive Analyse seine Produkte besser zu platzieren. Eine \u00e4hnliche Methode wird auch von Bankenseite mit Erfolg angewandt. Sie verwenden ebenfalls die eingangs erw\u00e4hnte Methode, mit einer “objektiven” Analyse zu arbeiten. In der Schublade liegen aber tats\u00e4chlich bereits die Produkte, welche an Sie verkauft werden sollen. Ein tats\u00e4chlich objektiv und qualitativ hochwertig arbeitender Finanzplaner arbeitet nach den “Grunds\u00e4tzen der ordnungsgem\u00e4\u00dfen Finanzplanung” (GoF). Die Basisregel besagt, da\u00df neben der unabh\u00e4ngigen und objektiven Beratung nur das Wohl des Mandanten im Vordergrund zu stehen hat. Pr\u00fcfen Sie Ihren Berater ruhig auf seine Ausbildung, und fragen Sie ihn, wovon er lebt, wenn er kein Honorar von Ihnen erh\u00e4lt. Es ist ein typischer Kapitalfehler, zu denken, ein Produkt ohne direkte Kosten koste Sie nichts. Die indirekten Kosten in Form von Provision zahlen immer Sie? Investitionen sollten immer im richtigen Verh\u00e4ltnis zum Einkommen stehen. Schlie\u00dflich brauchen Sie eine gef\u00fcllte Kriegskasse, wenn Sie einen Initiatore verklagen wollen – wie beispielsweise ROSCHE, einen gro\u00dfen Immobiliefonds, der durch Mi\u00dfmanagement Pleite gegangen ist.(4) Wir haben gesehen, Immobilien werden \u00fcber Emotionen verkauft. Hier lautet die Analyse oft “Gier fri\u00dft Hirn” – dies ist ein beliebtes Argument von Bankenseite, wenn ein Betroffener sich \u00fcber einen Fehlkauf beschwert(5). Leider ist dies in allen Anlagebereichen so. Einmal wird mit dem Argument der garantierten – und bankgepr\u00fcften – Sicherheit verkauft, meist mit den winkenden Gewinnen. Niemals aber hinterfragt ein normaler Verk\u00e4ufer, ob das betreffende Produkt auch zum Mandanten passt. Er tut sich nat\u00fcrlich auch sehr schwer, Produkte bei einem Kunden anzubringen, dessen Situation er nicht kennt. In der Regel findet also ein “Verkauf im Nebel” statt; der Verk\u00e4ufer macht den Kunden glauben, er kaufe ein Produkt das auf ihn passe. Der Verk\u00e4ufer hat keinen \u00fcberblick, der Mandant in der Regel auch nicht. Wie sonst k\u00f6nnte eine deutliche \u00fcbergewichtung zu Gunsten der Immobilie in Deutschland der Regelfall sein. Laut Commerzbank sind deutsche Verm\u00f6gen zu 60% in Immobilien investiert; das Gesamtportefeuille rentiert mit netto 4-5%, da die Immobilien eine Wertsteigerung von netto 1-2% erfahren.(6) Fragen Sie heute einen Anleger, ob er langfristig mit 2% Rendite zufrieden ist, wird die Antwort in der Regel “NEIN” lauten – de facto aber handeln viele dennoch so. Eine Immobilie – egal, ob Kapitalanlage, oder eigengenutzter Bau – stellt immer eine langfristige Verpflichtung dar. Diese zieht weit reichende Konsequenzen in alle wirtschaftlichen Bereiche des “Unternehmens Familie” nach sich. Daher mu\u00df stets gepr\u00fcft werden, ob eine Immobilie in die gegenw\u00e4rtige Lebensplanung passt. Aufgabe des Finanzplaners ist es, vorzurechnen, wie viel Geld dieses “Gef\u00fchl, es geschafft zu haben” wirklich kostet, zumal eine junge Familie in sp\u00e4teren Jahren wahrscheinlich feststellen wird, da\u00df es einen gravierenden negativen Aspekt gibt. Die Tatsache, da\u00df ein Eigenheim lang verpflichtet, und nicht unbedingt kurzfristig ohne Verlust zu verkaufen ist, bedeutet sicher einen Verlust an Flexibilit\u00e4t in der Lebensplanung. (4) Nach Pressenberichten hat die Tatsache, da\u00df der Gesch\u00e4ftsf\u00fchrer ca. 2,5 Mio EUR unterschlagen haben soll, auch ma\u00dfgeblichen Anteil am Konkurs der Firma ROSCHE (5) Anleger versuchen oft, sich Kosten zu sparen, indem sie vermeiden, Verk\u00e4uferaussagen durch externe Fachleute zu \u00fcberpr\u00fcfen. Daf\u00fcr stehen bspw. Fachbl\u00e4tter wie der “Gerlach Direkter – Anlegerschutz (DA)” zur Verf\u00fcgung. Hier werde Leistungsbilanzen und Prospektgutachten analysiert. So etwas kostet Geld, w\u00fcrde aber in der Regel viel Geld sparen helfen? Lieber verl\u00e4\u00dft sich der Kunde darauf, da\u00df die Bank \/ sein Berater nur sein Beste wollen, was sicher auch richtig ist. Als wirtschaftlich orientierte Unternehmer wollen sie sein Bestes – sein Geld? (6)www.commerzbank.de\/journal\/finanzen\/archiv\/geld100\/artikel4.htm<\/a> Aufgabe des Finanzplaners Finanzplanung bedeutet, v\u00f6llig emotionslos auf Basis gegebener Fakten eine Projektion in die Zukunft durchzuf\u00fchren. Als Folge kristallisieren sich Ma\u00dfnahmen heraus, die rational als sinnvoll gelten m\u00fcssen. Befolgt ein Berater diesen Weg nicht, begibt er sich auf juristisches Glatteis. Wie k\u00f6nnte es sonst geschehen, da\u00df sich heute vor Gericht Anleger gegen gekaufte Produkte wehren, mit dem Argument, das Produkt sei hochspekulativ, der Mensch aber sehr konservativ…? Ein normaler Verk\u00e4ufer hinterfragt nicht – er soll ja verkaufen, schlie\u00dflich lebt er davon. Dies trifft leider auch auf die nette Bankmitarbeiterin zu – der h\u00e4ufige Beraterwechsel ist hier einfach zu erkl\u00e4ren: Die Beraterin mu\u00df nach internen Vorgaben Produkte an die Kunden verkaufen – nach dem Erfolge wird sie einem Rating unterworfen. Wer durch das Raster fliegt, wandert auf einen anderen Posten. Dieser andere Posten kann auch eine Bef\u00f6rderung sein, wenn der Berater gut genug war(7)(8). Besonders offenkundig ist der Verkaufsdruck bei Strukturmitarbeitern. Sie werden nur anteilig an den flie\u00dfenden Provisionen beteiligt, meist mehr schlecht als recht. Also werden auch hier in der gegebenen Zeit m\u00f6glichst teure Produkte platziert. Leider funktionieren auch Steuerberater teilweise so- diese “schwarzen Schafe”, leider keine ganz so seltene Spezies, wird an der Provision beteiligt, wenn ein an einen Verk\u00e4ufer vermittelter Mandant zeichnet – vor allem Immobilien, denn hier ist der Steuerberater direkt involviert. Jeder Berater mu\u00df sich systembedingt in einem Interessenskonflikt befinden, wenn er seinen Kunden ber\u00e4t. Ein Berater mu\u00df den Mandaten vertreten – sonst niemanden. Also wird er auch vom Mandanten auf Honorarbasis bezahlt. Nur dann kann es Sinn machen, da\u00df der Berater als Finanzplaner langfristig als rechte Hand die Planung und Umsetzung begleitet. Weiterer Ablauf der Finanzplanung: Nach der Risikoanalyse wird also der Planer s\u00e4mtliche vorhandenen Anlagen \u00fcberpr\u00fcfen. Dabei werden alle Aspekte wie Rendite, Flexibilit\u00e4t, Fungibilit\u00e4t, Laufzeit, Systematik eingewertet. Die Basis, auf welcher die Anlagen dann interpretiert werden, ist die Frage “Wollten Sie das eigentlich” -(oder wurde Ihnen das nur geschickt verkauft?) “Pa\u00dft das zu Ihnen und Ihren Lebenszielen?? Oft stellt ein Finanzplaner mit seinen Mandanten im Gespr\u00e4ch fest, da\u00df besonders eine Immobilie als Kapitalanlage \u00fcberhaupt nicht in die Familiensituation passt. Die mit einer solchen Anlage einhergehende lange Kapitalbindung und Unflexibilit\u00e4t kann bei einem ungeplanten Engagement die ganze Liquidit\u00e4tsstruktur aus dem Lot werfen. (7) Heute wechseln Bankkundenbetreuer im Schnitt alle sechs Monate. Im Gegensatz dazu war fr\u00fcher eine Mitarbeiterbindung von 30 Jahren in Privatbanken keine Seltenheit. (8) Wer kennt von sich selbst als Kunde nicht das Gef\u00fchl, “der Bankberater gegen\u00fcber will mir doch gerade etwas verkaufen??” Die Folgen aus der h\u00e4ufigen Fluktuation, sowie dem hohen Verkaufsdruck f\u00fcr die Banken sind enorm. Nicht zuletzt deshalb ist der Kunde heute sprichw\u00f6rtlich untreu, indem er Konten bei mehreren Instituten unterh\u00e4lt? Wollen Sie zum Beispiel in 10 Jahren auswandern, eine Ferienimmobilie oder eine Yacht erwerben, Ihren Kindern das Studium im Ausland finanzieren, so mag eine langfristige Hypothekenlast diesen sch\u00f6nen Pl\u00e4nen das Genick brechen… Sieht man in der Analyse, da\u00df einige Produkte nicht passen, oder einfach in der Umsetzung suboptimal eingekauft wurden, wird eine Alternativplanung vorgelegt. Ziel dieser Alternative ist zu zeigen, wie sich ein optimiertes Portefeuille in gewissen zuk\u00fcnftigen Zeitabschnitten entwickeln k\u00f6nnte. Dem gegen\u00fcber wird die in die Zukunft projizierte Ist-Situation zum Vergleich gestellt. Alle Auswirkungen des stets sehr komplexen Portefeuilles werden abgebildet. Steueraspekte stehen neben der Entwicklung der Liquidit\u00e4t und dem Gesamtverm\u00f6gen, sowie der einzelnen Bausteine. Sie erhalten eine detaillierte Analyse einzelner Anlagen. Hier k\u00f6nnen Sie dann direkt ablesen, wie Ihre Immobilie rentiert – und ob nicht ein Immobilienfonds in USA mehr Sinn machen w\u00fcrde. Aufgabe des Finanzplaners ist nat\u00fcrlich ebenso, in Ihrem Sinne objektiv ein zum Kauf angebotenes Produkt auf Herz und Nieren zu pr\u00fcfen. Bietet Ihnen also jemand eine Immobilie zum Kauf an, w\u00fcrden folgende Schritte ablaufen: Ein Finanzplaner wird als Moderator einen steuerlichen Fachmann mit einem Gutachten beauftragen – schlie\u00dflich wird ja auch vor allem immer mit dem Steuervorteil geworben. Dabei wird die Aufgabe des steuerlichen Fachmanns auch darin liegen, individuelle Gestaltungstips zu geben, welche viel Geld wert sein k\u00f6nne. Ein Rechtsanwalt pr\u00fcft die Vertr\u00e4ge – er wird Ihnen dann zum Beispiel von Vertragsb\u00fcndeln (siehe Bauherrenmodell) abraten. Der Nutzen des Anwalts liegt in einer juristischen Gestaltung, welche helfen soll, eine Haftungsproblematik abzufedern. Ein finanzmathematisches Gutachten gibt eine klare Aussage zum Wert der Anlage. Nach vorgegebenen Bewertungsmethoden flie\u00dfen neben direkten Baumerkmalen auch Ergebnisse der Standortanalyse ein. Speziell bei Immobilien sind verschiedenste Faktoren zu ber\u00fccksichtigen. Neben der Bauqualit\u00e4t ist die Standortfrage entscheidend. Hierbei ist aber nicht nur die direkte Umgebung einzubeziehen, Wu\u00dften Sie schon, da\u00df die regionalen Preisunterschiede im Immobilienmarkt ganz entschieden von der wirtschaftlichen Entwicklung der einzelnen Regionen abh\u00e4ngen? Ein Immobilienboom in Deutschland – der von Bankenseite lange v\u00f6llig unzutreffend beworben wurde – hei\u00dft nicht automatisch, da\u00df auch in Ihrem Bundsland die Preise steigen – vor allem langfristig. Eine deutsche Gro\u00dfbank, welche jahrelang systematisch (Schrott)immobilien finanziert hat, hat stets einen “Immobilienboom in Deutschland” beschworen. Dies ist inhaltlich so nicht haltbar – wenn man die Sachlage wissenschaftlich auswertet. Eine solche Aussage sprach aber die Emotionen an, war mithin sch\u00f6n verkaufsf\u00f6rdernd? In einer wissenschaftlichen Arbeit wurden diese Zusammenh\u00e4nge j\u00fcngst vorgestellt. Diese Betrachtungsweise ist essentiell – ABER SELBST UNTER FACHLEUTEN KAUM BEHANDELT. Dies ist an den nicht vorhandenen Ver\u00f6ffentlichungen zum Thema zu sehen? Ein ausgebildeter Finanzplaner – wie auch ein Steuerberater oder Rechtsanwalt mit der entsprechenden Software – kann nat\u00fcrlich auch eine ex-post Berechnung liefern, welche den Wert einer Immobilie zum Kaufzeitpunkt angibt – dies kann vor allem f\u00fcr Gerichtsf\u00e4lle f\u00fcr die Entscheidungsfindung wichtig sein. Sie investieren also ca. 5% der Anlage in eine fundierte Aussage zur Objektqualit\u00e4t. Daf\u00fcr beauftragen Sie einen Architekten, wollen Sie richtig sicher gehen, nehmen Sie einen Regierungsbaumeister, welcher zwei Diplome vorweisen kann. Dementgegen steht bereits zu Beginn ein Verlust von durchschnittlich 65%, wenn Sie blind den Beteuerungen eines Verk\u00e4ufers Glauben schenken. Um diesen Wert sind Schrottimmobilien zum Kaufzeitpunkt durchschnittlich \u00fcberteuert. Nach 20 Jahren sieht das Bild meist recht d\u00fcster aus: Die Immobilie ist meist nur noch einen Bruchteil wert – bei einem Einkaufspreis von 100.000,- EUR beispielsweise 30.000,- EUR. Dagegen steht ein Darlehen, welches mit Zinsen (7%) nach 20 Jahren mit 240.000,- EUR zu Buche geschlagen hat. Dazu kommt meist noch eine Kapitallebensversicherung, welche sich im Schnitt mit 4% rentiert hat.(9) Bedenkt man, da\u00df der durchschnittliche Bundesb\u00fcrger ein Jahreseinkommen von brutto 32.000,- EUR hat (10), dann ist der Schaden recht hoch. Das Lebenseinkommen von Akademikern liegt bei 1,75 Mio EUR, und f\u00fcr Angestellte bei EUR 750 tsd, auch hier ist also der Schaden einer falschen Anlage exorbitant hoch… Frage: WAS IST DAS BESTE? Antwort: FRAGEN SIE FACHLEUTE – EHE SIE KAUFEN. Dann wissen Sie \u00fcber die Qualit\u00e4t Bescheid, und ob Sie dieses Produkt \u00fcberhaupt brauchen? und es sich leisten k\u00f6nnen. Zusammenfassung Eine Beratung mu\u00df ebenso individuell und pers\u00f6nlich durchgef\u00fchrt werden, wie jedes Mandat einzigartig ist. Vor allem die Risikof\u00e4higkeit der Mandanten ist zu pr\u00fcfen. Mancher Ausbildung zum CFP (certified financial planner) haftet der Ruf an, bei Ausbildung im Versicherungsbereich weit hinter der eines normalen Versicherungskaufmanns zur\u00fcckzubleiben. Nun ber\u00e4t ein CFP aber hochkar\u00e4tige Klientel f\u00fcr entsprechendes Honorar? Die Aufgabe des Finanzplaners besteht darin, den Verm\u00f6gensaufbau, -verzehr und die -\u00fcbergabe auf die n\u00e4chste Generation so zu planen, da\u00df der eigentliche Kunde am meisten davon hat. Diese Aufgabe ist der eines Ma\u00dfschneiders zu vergleichen, welcher nach dem individuellen K\u00f6rper seiner Kunden arbeitet. Unserem Dr. Mayer* aus Freising ist in Folge seines professionellen Anlegerverhaltens noch keine unrentable Kapitalanlage verkauft worden. Finanzplanung greift also nicht nur nach einem Schadensfall, sondern vor allem auch als Pr\u00e4ventivma\u00dfnahme! (9) Heute betr\u00e4gt die Garantieverzinsung der deutschen Lebensversicherer 3,25%. In der Versicherungsbranchen zeichnet sich eine Pleitewelle ab – Betrachtet man die Entwicklung deutscher KlVs der letzten Jahre, so ist fraglich, ob k\u00fcnftig ein Mehrertrag \u00fcber der Garantieverzinsung erwartet werden kann. (10) Quelle: Armutsbericht der Bundesregierung 2001 Frage: WIE KOMME ICH DA WIEDER RAUS? Juristischer Ansatz Wie k\u00f6nnen Sie eine schlechte Investition wieder absto\u00dfen, wie k\u00f6nnen Sie sich sanieren? Als Ansatz hierf\u00fcr bedenken Sie bitte, da\u00df jeder Einfall individuell ist. Es mu\u00df also eine Einzelfallbetrachtung durchgef\u00fchrt werden. F\u00fcr diese Arbeit bieten sich Rechtsanwalt und Finanzplaner an. Hier kann sich dann als L\u00f6sungsansatz auch ein juristisches Vorgehen anbieten. Wichtig ist auf jeden Fall, zu wissen, da\u00df eine Klage vor Gericht stets individuell aufbereitet werden mu\u00df. Die Gruppe Betroffener kann als Gruppe sehr viel mehr Staub in den Medien aufwirbeln, vor Gericht aber steht jeweils der individuelle Fall. Der Jurist wird pr\u00fcfen, welche Anspr\u00fcche gegen wen erhoben werden k\u00f6nnten: Vermittler \/ Treuh\u00e4nder \/ Notar \/ Hausverwaltung \/ Mietgarant: Zu pr\u00fcfen w\u00e4re hier eine Vielzahl von m\u00f6glichen Fehlberatungen. Die Palette reicht hier von: Wucher (als Folge R\u00fcckabwicklung?) \/ haftet der Gesch\u00e4ftsf\u00fchrer des Bautr\u00e4gers pers\u00f6nlich \/ ist das Anschlu\u00dffinanzierungsrisiko beachtet worden \/ wurde ein Zinsaufbl\u00e4hungsmodell verkauft \/ ist die berechnete Wertsteigerung unrealistisch bis hin zum Vorsatz des Betruges, wenn zum Beispiel bewu\u00dft Steuervorteile an einen Kunden verkauft wurde, der dies nicht in Anspruch nehmen kann? Als diese Aspekte wird der umsichtige Anwalt pr\u00fcfen. Dabei wird er sich auf Finanzgutachten (eines Finanzplaners \/ Sachverst\u00e4ndigen \/ Steuerberaters) st\u00fctzen, welche den Wert der Immobilie bei Kauf und heute berechnet. Zu pr\u00fcfen ist stets die Beratungsbed\u00fcrftigkeit des Kunden bei Kaufzeitpunkt. Bank: Entgegen der herrschen Rechtsmeinung hat ein einziges Amtsgericht bisher entschieden, da\u00df die Wertermittlungsgeb\u00fchr durch die Bank zwar erhoben werde darf. Als Folge h\u00e4tte dann aber der Kunde Anspruch auf das Gutachten. Ein Rechtsanspruch darauf ist heute nicht durchgesetzt, aber zumindest lie\u00dfe sich daraus eine emotionale Verpflichtung konstruieren. Diese l\u00e4\u00dft sich dann m\u00f6glicherweise f\u00fcr einen zweiten Ansatz des Rechtsberaters einsetzen – f\u00fcr die Verhandlung. Die Erfahrung zeigt, da\u00df Verhandlungen einige Monate dauern. Vergleicht man damit aber die Dauer von Prozessen, wird der Zeitvorteil offenkundig. Prozesse k\u00f6nnen bis zu 16 Jahre dauern – selbst wenn sie dann als verfassungswidrig wegen ihrer Dauer eingestuft werden… Auch hat der Verhandlungspartner meist ein Interesse daran, eine Entscheidung ohne Gerichtsurteil zu erreichen. Schlie\u00dflich k\u00f6nnen so hohe Kosten gespart werden. Das Vermeiden von Prestigeverlust steht sicher auch im Vordergrund – schlie\u00dflich wird ein so beigelegter Fall nicht in der Presse bekannt. Sozialer Ansatz Als Gruppe kann der Betroffene mit Medieninteresse rechnen. Eventuell kann so auch ein Umdenken erreicht werden bei Stellen, die Einflu\u00df nehmen k\u00f6nnen. Da\u00df unsere Politiker mehr als nur Teilschuld an der Misere “Schrottimmobilien” tragen, ist offenkundig, betrachtet man die immensen Steuervorteile, mit welchen v\u00f6llig unrentable Objekte sch\u00f6ngerechnet werden konnten. Die Verantwortung der Politik geht l\u00e4\u00dft sich auch im Bereich der schulischen Ausbildung suchen. Schlie\u00dflich w\u00e4re es Aufgabe der Schulen, lebensf\u00e4hige Menschen in das Erwachsenenalter zu entlassen. Der Satz “no scholae, sed vitae” (Nicht f\u00fcr die Schule lernen wir, sondern f\u00fcrs Leben) ist bekannterma\u00dfen in vielen Teilen der Schulausbildung blanker Hohn… Eine Ausbildung in Sachen Finanzmathematik, die sich im Leben auch anwenden lie\u00dfe, w\u00e4re sicher ein wichtiger Schritt in Richtung lebensnahe Schulbildung. Mit ein bi\u00dfchen Ahnung lassen sich erfahrungsgem\u00e4\u00df die meisten Verk\u00e4ufer sehr schnell an die Grenzen ihres “Fachwissens” bringen, k\u00e4uen die meisten doch nur unreflektiert Argumente wieder, welche ihnen von ihren Ausbildern zum Auswendiglernen vorgelegt wurden… Medien, die geh\u00e4uft \u00fcber offenbar geplante Kundent\u00e4uschung in gro\u00dfem Ma\u00dfstab berichten, bei welchem nach Beweislage auch “seri\u00f6se Unternehmen” beteiligt waren, haben auf jeden Fall eine erh\u00f6hte Sensibilit\u00e4t auf Seiten des B\u00fcrgers zur Folge. Waren bisher prim\u00e4r Fachbl\u00e4tter die geeignete Plattform, um Finanzdienstleister vor unseri\u00f6sen Produkt(gebern) zu warnen, so \u00fcbernehmen diese Aufgabe gegen\u00fcber dem normalen Verbraucher immer mehr die Massenmedien. Auch im Internet sind beispielsweise zum Thema “Schrottimmobilie” viele Links zu finden. Ein erh\u00f6htes Bewu\u00dftsein der Gefahren auf dem Kapitalmarkt sollte auch dazu f\u00fchren, da\u00df der m\u00fcndige B\u00fcrger sich mehr seiner Eigenverantwortung bewu\u00dft wird. Das Argument, als Laie unwissend und damit unm\u00fcndig (im Sinne der Gesch\u00e4ftsf\u00e4higkeit), zieht auch bei Gericht immer weniger. Die Eigenverantwortung des Kunden beim Kauf einer Anlage kann nicht weggeleugnet werden. Das soziale Elend, welches auf eine Schrottimmobilie folgen kann, wird von Massenmedien eindrucksvoll gezeigt… Die heute ver\u00f6ffentlichte Reaktion von Betroffenen auf die hohe psychische und finanzielle Belastung reicht vom Anmelden des Privatkonkurses bis hin zum Selbstmord? Selbst wenn ein Immobilienkauf r\u00fcckabgewickelt wird, hei\u00dft dies noch nicht automatisch, da\u00df damit alle Schulden abgetragen sind. Die Folge kann dann eben sehr leicht die v\u00f6llige Zahlungsunf\u00e4higkeit der Familie sein. Ein privates Insolvenzverfahren stellt eine andere M\u00f6glichkeit dar, sich nach einem Anlagedebakel zu sanieren. Aber auch hier gilt, da\u00df eine Fachberatung am Anfang stehen mu\u00df. Diese kann nur eine Einzelfallbetrachtung durchf\u00fchren, da sich jeder Fall unterschiedlich darstellt. Wenn Sie bedenken, da\u00df Sie bei einer gesamten Familien\u00fcberschuldung jeden Tag \u00e4rmer werden, sollten Sie sich fragen, welcher Weg Sie wieder wirtschaftlich saniert? Wo auch immer Sie heute stehen, ein Gespr\u00e4ch mit Ihrem Rechtsanwalt und Ihrem Finanzplaner wird Ihnen sehr wahrscheinlich einen L\u00f6sung aufzeigen. Frage: WIE KOMME ICH DA WIEDER RAUS? Antwort: REDEN SIE MIT EINEM RECHTSANWALT – aber denken Sie daran, ein Proze\u00df ist nicht immer der beste Weg, vor allem nicht der k\u00fcrzeste und billigste? Zusammenfassung Achten Sie bei der Wahl Ihres Rechtsanwaltes auf die Qualit\u00e4t: Welche Fachausbildung hat er, wie ist seine praktische Erfahrung auf dem Gebiet? Gibt er seinen Ratschlag schriftlich an Sie weiter? Als Laie ben\u00f6tigen Sie n\u00e4mlich die schriftliche Ausarbeitung, damit Sie sich in den anwaltlichen Duktus einarbeiten k\u00f6nnen. Denken Sie daran: Sobald Sie feststellen, betrogen worden zu sein, ist oft der Wunsch dr\u00e4ngend, die Betr\u00fcger zu strafen. Aber – blinder Aktionismus sollte geistige Windstille nicht ersetzen. Vor allem die Einzelfallbetrachtung stellt die Basis zum Erfolg dar. Als Einzelner in einer Masse von Kl\u00e4gern gehen Ihre Rechte schnell unter (Stichwort Verj\u00e4hrung). Vor allem sollte Ihr Rechtsanwalt nach der Fallanalyse mit Ihnen zusammen die verschiedenen Vorgehensweisen durchsprechen, um dann eine Marschrichtung festzulegen. Eine einseitige Ausrichtung (Richtung Proze\u00df etwa) spricht nicht unbedingt f\u00fcr Ihren Anwalt. Am Ende der Sanierung steht mit einer neuen Basis die M\u00f6glichkeit, eine neue wirtschaftliche Zukunft aufzubauen. Hier haben Sie endlich die Gelegenheit, als nunmehr professioneller Anleger Fachleute zu konsultieren, ehe Sie irgendwelche Anlageentscheidungen treffen – fangen Sie damit an, indem Sie sich einen objektiven Finanzplaner einkaufen? Denken Sie aber bitte auch an Folgendes: Gerade wirtschaftlich schlecht gestellte Menschen sind besonders auf eine Risikoabsicherung angewiesen. Schlie\u00dflich soll nach dem Immobiliendebakel nicht auch noch das Versicherungsdebakel kommen? Sinnvoll ist also, bereits w\u00e4hrend der Sanierungsphase und den Verhandlungen eine \u00fcberpr\u00fcfung der pers\u00f6nlichen Absicherung vornehmen zu lassen – von unabh\u00e4ngiger Seite. Ausgaben in diesen Bereichen k\u00f6nnen in einem Insolvenzfall auch die Pf\u00e4ndungsmasse verringern, da Sie ein Anrecht auf Absicherung in bestimmten Bereichen haben.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

by Johannes Fiala, lawyer Eine Investition in eine schlechte Geldanlage kann Ihr gesamtes zuk\u00fcnftiges Leben beeintr\u00e4chtigen. Neben den finanziellen Lasten kommt noch die soziale und emotionale Belastung dazu. Dieser Artikel soll zeigen, wie sich “der Deutsche” Produkte verkaufen l\u00e4sst – und durch welches Vorgehen sich die typischen Fehler vermeiden lassen. Dieses Wissen mag zwar nicht […]<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":"","rank_math_focus_keyword":"","rank_math_description":"","rank_math_title":""},"categories":[492],"tags":[602,487,534,505,516,499,503,587,510,493],"class_list":["post-19577","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-veroeffentlichungen-en","tag-schadensfall-en","tag-beratung-en","tag-einkommen-en","tag-insolvency","tag-life-insurance","tag-pension-provision","tag-real-estate","tag-rendite-en","tag-reversal","tag-versicherung-en"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.fiala.de\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/19577","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.fiala.de\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.fiala.de\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fiala.de\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fiala.de\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=19577"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.fiala.de\/en\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/19577\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.fiala.de\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=19577"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fiala.de\/en\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=19577"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.fiala.de\/en\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=19577"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}